兴业基金邹慧:消费品、中游制造和资源品等行业左侧机会慢慢显现
发布时间:2023-05-11 15:54:12
来源:中证网
(资料图片仅供参考)
讯(记者 王鹤静)近日,兴业基金权益研究总监邹慧发表观点称,从中观数据来看,“五一”小长假出行及相关旅游消费数据相对亮眼,但4月一系列经济数据显示经济仍在弱复苏的过程中。
邹慧认为,后续政策将更多以延续为主。“结合上市公司的一季报、历史周期及PPI趋势来看,我们预计企业盈利或已接近底部。如果保守估计的话,也许最晚三季度可以看到企业盈利的回升。”邹慧阐述道。
对于今年的一季报,邹慧认为总体呈现三大特点:一是高景气的方向不多,这和宏观经济弱复苏的背景也是基本吻合的;二是在过去受疫情影响比较大的行业,比如机场、旅游、酒店、影视院线、交运等,今年一季度业绩出现比较明显的反转;三是一季度涨幅比较大的数字经济和AI领域,有部分行业利润开始出现边际改善,主要是传媒板块。
邹慧表示,自己组合的整体配置思路不会发生变化,还是寻找基本面好、性价比高的阿尔法方向。他判断,一些与经济相关的行业比如消费品、中游制造和资源品等,左侧机会也正在慢慢出现,将加大相应的配置。“今年一季报边际变化的线索主要集中在TMT、医药的部分细分领域、大金融以及此前受疫情影响较大的消费品,因此相关方面会有更多关注和跟踪。”邹慧表示。
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